Moins de dividendes = plus de revenus passifs.

Moins de dividendes = plus de revenus passifs.

Chers investisseurs,

C'est Sven, ravi de vous retrouver pour ce nouveau T-News.

🌱 1. Plus de revenus passifs... avec moins de dividendes

La semaine dernière, on parlait des actions à haut rendement (dividende > 5%).
C’est tentant sur le papier… mais dans les faits, ces entreprises sont souvent :

• peu profitables,

• peu innovantes,

• et leur dividende peut être coupé du jour au lendemain.

Leur performance totale plafonne souvent autour des 3-4%/an.

Au final, vous touchez un dividende… mais vous perdez au niveau de la valeur de l'action car ces entreprises ne sont plus capables de faire grandir leurs bénéfices.

À l’inverse, certaines entreprises matures, versent un dividende plus modeste mais fiable et en hausse chaque année depuis des décennies (Coca-Cola, AirLiquide…) et, même si c'est modérément, continuent de croître :

• 📈 Croissance : 4-5%/an

• 💰 Dividende : 2-3%/an

→ Soit une performance totale de : 6-8%/an.
C'est mieux, mais c'est encore en-dessous de la moyenne du marché (8-10%/an).

Si votre objectif est de vous construire le plus de revenus passifs possible sur les 10 à 20 prochaines années, il existe une 3ᵉ voie bien plus puissante :

👉 Miser sur des entreprises de croissance… qui versent aussi un dividende

Ces entreprises :

• font croître leurs bénéfices à 2 chiffres chaque année,

• les réinvestissent intelligemment,

• et partagent une part croissante de leur cash avec les actionnaires via dividendes et rachats d’actions.

Le résultat ?

✅ Une performance globale autour des 12-15%/an.
✅ Un dividende qui augmente aussi vite que les bénéfices : 12-15 %/an.
✅ Et donc une explosion de vos revenus passifs avec le temps.

⚠️ Ne vous laissez pas piéger par le “gros rendement” !
Ce n’est pas le taux de rendement du dividende qui compte le plus, mais bien la performance totale de l’action.

Voici pourquoi :

• Une entreprise qui ne croît que de 2% par an ne pourra jamais vous rapporter plus de 2%/an à long terme — même si elle verse un dividende très élevé à la base.

• À l’inverse, une entreprise qui croît à 12-15% par an peut vous offrir une performance totale exceptionnelle de 12-15%/an — même si son rendement en dividende de départ n’est que de 0,5%.

Concrètement, si vous investissez 300€/mois dans des entreprises capables de faire grandir leurs bénéfices à 12%/an en moyenne, pendant 20 ans :

👉 Vous obtenez plus de 300 000€ de capital.

Et ce capital peut ensuite vous générer 1 000€/mois de revenus passifs à vie.

Comment ?

💰 Grâce à la règle des 4% :

Cette règle dit que vous pouvez retirer 4% de votre portefeuille chaque année, sans jamais l’épuiser, car les 96% restants continuent à croître avec vos actions.

Et si vous continuez à laisser votre portefeuille grossir quelques années de plus, ces revenus passifs peuvent doubler, voire tripler.

Pas besoin de gros capital pour démarrer.
Il suffit de commencer petit, mais avec les bonnes entreprises.

→ Celles-ci vous permettent d'obtenir à la fois une forte croissance de votre capital — et un dividende qui explose avec le temps.

🖥️ 2. Microsoft : l'exemple parfait du dividende croissant

On ne présente plus Microsoft.
Mais ce que peu d’investisseurs savent, c’est que c’est aussi un champion du dividende en forte augmentation.

Voici ce qu’on observe sur les 20 dernières années :

• Dividende multiplié par 10 (de 0,32$ à 3,27$/action)

• Cours de l’action multiplié par 20 (de 25$ à 512$)

• Rendement sur prix d'achat (si acheté en 2005) : 13%/an aujourd’hui.

Et pourtant, le rendement en dividende initial n’était que de 1,2% à l’achat !

Regardez-moi cette courbe blanche tracée à la règle !

Voici les stats de l'AppTrident :

• Note Trident : 17/20 ✅

• PER : 37

• Croissance estimée : 14%/an

• Dividende : 0,6% aujourd’hui… mais une hausse de +10% par an depuis + de 10 ans maintenant !

Microsoft redistribue environ 2/3 de son cash aux actionnaires chaque année sous forme de dividendes et rachats d'actions — le reste est réinvesti pour continuer de croître (cloud, IA, studio jeux vidéo, etc...).

 Résultat :

Vos revenus passifs augmentent chaque année grâce à un dividende en forte augmentation et un montant de plus-value qui s'accélère avec le temps.

Contrairement aux actions à haut rendement, ici la croissance vous protège de l'inflation et des potentielles coupures du dividende.

Dans la Méthode Trident, nous utilisons cette stratégie depuis 2 ans 1/2 maintenant et voici le résultat :

Et vous ?

Vous préférez :

• Miser sur un gros dividende de départ mais gagner moins de revenus passifs sur le long terme ?

• Ou accepter un dividende plus faible pour toucher beaucoup plus de revenus passifs par la suite ?

💬 Je serais curieux de débattre sur votre stratégie en réponse à ce mail ;)

Exceptionnellement, il n’y aura pas de T-News la semaine prochaine : je pars en vacances.
On se retrouve donc dans 2 semaines !

Sven