La plus grosse entrée en Bourse de l'histoire arrive

Chers Investisseurs,

Bienvenue dans la newsletter T-News. Le principe est simple : chaque semaine, 5 actus qui comptent pour un investisseur Quality. Pas de bruit, juste ce qui mérite d’être vu. Moins de 5 minutes de lecture.

☁️ Google, Amazon et Microsoft font taire les doutes sur leurs investissements IA, du moins pour un trimestre. Le carnet de commandes de Google Cloud passe de 106 à 514 milliards de dollars en un an, quasiment un x5. Amazon relève son budget d'investissement à 220 milliards, tout en jugeant que ce ne sera pas assez pour couvrir la demande avant fin 2027. Et Microsoft affiche 678 milliards de dollars de contrats déjà signés. Ces trois géants ne construisent pas des data centers en espérant trouver des clients, ils les construisent pour répondre à une demande existante.

🏰 Berkshire Hathaway redevient acheteur pour la première fois depuis 14 trimestres. Le fonds historique de Warren Buffett a acheté pour 19,8 milliards de dollars d'actions nettes au deuxième trimestre, et son cash recule enfin, à 365 milliards. La cible principale : Alphabet, avec près de 17 milliards injectés, désormais 3e position du portefeuille. Buffett a même tenu à préciser sur CNBC que c'est lui qui a initié l'idée, alors qu'il n'est plus PDG. L’un des meilleurs investisseurs de tous les temps achète pile au moment où le marché doute.

📈 Bill Ackman a mis son nouveau fonds au travail. Après l'introduction en Bourse de Pershing Square USA (5 milliards de dollars levés), il a déployé plus de 95% du capital. Son portefeuille compte désormais 14 positions, dont quatre nouvelles de taille : Visa, Mastercard, S&P Global et Netflix. Il renforce aussi Microsoft et Meta. Ackman reste fidèle à sa méthode d’investissement : peu de positions, mais de grandes convictions.

🚀 Anthropic pourrait viser 2 000 milliards de dollars de valorisation pour son entrée en Bourse en octobre, soit plus que la capitalisation actuelle de Meta. Ça en ferait la 7e plus grande entreprise cotée au monde, pour une société fondée il y a 5 ans. L'entreprise n'a pas encore 100 milliards de chiffre d'affaires, elle espère les atteindre d'ici la fin de l'année. On parle donc de 20 fois les ventes, pour une société qui perd encore de l'argent. Le concurrent d'OpenAI dépasserait SpaceX comme plus grosse introduction jamais réalisée.

💳 Adyen prend +14% en Bourse après des résultats semestriels solides. Le concurrent européen de Stripe affiche un chiffre d'affaires net de 1,3 milliard d'euros au premier semestre, en hausse de 19% sur un an, avec 804 milliards d'euros de volume de paiements traités et des objectifs 2026 relevés. 70% de la croissance des volumes vient des clients existants. Les commerçants restent et dépensent plus chaque année.

C'est la première édition de ce T-News. N’hésitez pas à me dire en réponse à ce mail ce que vous en avez pensé et si je devrais continuer ;)

Je lis toutes vos réponses.

Bon week-end,

Sven - Méthode Trident